银行理财负收益:部分顾客需要保留本金,部分顾客需要高收益

时间:2021-07-14 14:05       来源: www.meaoch.com

中新经纬推广客户端6月16日电(魏巍)2019年6月3日,中国金融史上第一家金融子公司建行理财正式开始营业。现在,时隔一年,招行“一号佣金季开”固定收益理财商品、平安180天(净值)人民币理财商品等数十款理财商品的最新净值份额均不足1只,打破了理财商品“刚性支付”的信念。

很多资金投入者愤怒地将矛头指向向他们推荐理财商品的顾客经理,并在第三方投诉平台上投诉。在银行的顾客经理面前是一个两难的选择。一方面,资金投入者的思维没改变。另一方面,银行的绩效考核重压非常大。大家应该继续为顾客推出净值理财商品,还是转向其他商品?

“最头疼的是怎么样向爸爸妈妈讲解净值理财商品”,当被问及销售净值理财商品的困难时,刘永昌摇摇头说:“你不想跟她说了解,以后商品会波动,阿姨受不了。因此,我只能告诉姑姑,国家规定理财商品不保本,将来也不会有保本理财商品了。假如你担忧本金和收入得不到保证,你应该购买存款。”

据刘永昌介绍,他研究生毕业后,在北京一家股份制银行的支行工作了4年多。他从去年开始接触净值理财商品。

2019年是银行金融子公司创建的第一年,各大银行金融子公司相继开始营业。中国银监会数据显示,截至2020年4月底,批准设立金融子企业的银行19家,金融子公司12家,银行及银行金融子公司非保本理财商品余额25.9万亿元,而净值理财商品的发行量也在不断增加。

刘永昌还关注了最近理财商品净值破1的状况。虽然他供职的银行暂时没出现类似状况,但银行也提前给他打了“预防针”

招商银行理财公司1号商品上月年收益率-4.42%出处:招商银行app

他坦言,净值商品的回报率不像原来的理财商品那样是固定的,甚至会出现亏损的状况,因此会给顾客更大的讲解和安慰重压。

不久前,他的银行也发生了“黑天鹅”事件。据刘永昌介绍,该行发行的结构性存款商品,与USD与加元的汇率挂钩。因为爆发期间原油大幅下跌,加元有“石油货币”之称,这与油价息息有关。原油狂跌后,加元大幅下跌,突破了联系区间。”在过去的20年里,这一区域没发生过事故,但黑天鹅事件与20年前一样。当时,该结构性存款保底年化收益率为0.3%,最高年化收益率可达4%。因此,它踩了雷,未能达成4%的年化收益率,直接跌至0.3%。”

刘永昌告诉中新经纬,事发后,不少顾客对此事表示不满,其中包括该行自己也购买了该商品的职员。“黑天鹅”事件发生后,他们只能向客户讲解和安抚我们的情绪。

与刘永昌不同,陈玉祥是一家国有银行的金融顾客经理,他感觉到了净值理财商品收益率跌至负值的影响。

在她所在银行的顾客群中,一些顾客对近期出现的负值感到“惊讶”,并询问为何会出现这样的情况大家只能安抚顾客,说目前债券市场不好,市场已经暂时调整,然后会慢慢调整回来。”

当被问及会不会向客户讲解盈亏平衡商品的对错时,陈玉祥坦言,在介绍商品时,会强调商品的性质,基本上没过多的宣传来完成任务。”我行净值理财商品的任务非常轻,考核重点是存款,因此不会主动向顾客推荐净值理财商品。大家主要销售结构性存款、大额存单和按期存款。假如顾客真的想购买金融商品,他们会了解地讲解自己要对我们的风险负责,目前他们已经打破了与原来不一样的新品。”

在陈玉祥看来,净值理财商品对顾客的风险承受能力需要更高。”有一些比较激进的顾客,资金投入经验比较丰富,他感觉市场上没商品可以资金投入,所以还是会购买净值理财商品,“但他坦言,来银行做理财的顾客,大多数都比较喜欢利率稍微低一点,也期望本金和收入“基本稳定”因此,依据他的察看,国有大银行对净值理财商品的竞价力度并不强。

人民币数据图出处:中新网经纬熊家力摄

除此之外,因为净值理财商品给顾客经理带来的中间业务收入(以下简称“中间收入”)较少,银行顾客经理竞价的积极性不高。

“对大家来讲,最大的重压是保险,保险可以提升中间业务收入。对银行来讲,这是一个相对较高的价值。目前存款利率相对较低。虽然基金也有中间收益,但收益率并不稳定。假如顾客赔钱,比较容易伤害顾客,保险也会相对稳定。”

股份制银行的刘永昌也有同感。对其股份制银行的评估分为三个部分:金筹资产、存款和中间业务收入。在收入中间,除去银行自集资金外,还有理财商品,主如果代销商品,包括基金、保险、贵金属等,“这部分商品每年都有相应的指标,还有金筹资产,存款和中等收入每年都要比上年增加肯定数额。”

刘永昌察看到,现在,净值理财商品在所有理财商品中的比重有所提升,而银行存款的收益率却在降低,顾客也渐渐出现分化。

刘永昌说:“有的守旧的资金投入者想保留本金,他们会转投银行存款,但这只不过一小部分人。”他联系的大部分顾客都想冒一些风险来获得更高的收益。

“固定收益商品愈加少,顾客别无选择,只能同意净值理财商品。净值理财商品收益率为负后,部分顾客更想同意风险较大的基金商品,对顾客经理而言,中间收益较高。”刘永昌说。

净值理财商品的回报率是负的,刚开始听起来非常吓人,但业内有不一样的声音。

王琳琳告诉中新经纬推广客户端,她以前在一家城市商业银行做过顾客经理。据她察看,市商业银行发行的所谓净值理财商品都是用固定收益商品包装的,不是真的的净值商品。

“譬如,一款净值理财商品给出的营业额比较基准为4.8%,实质年到期收益率为4.85%,各期相同。所有净值理财商品均能达到营业额比较基准,收益率不会超越0.1%的区间。净值理财商品如何能达到如此的精度?”王林林怀疑该行净值理财商品的真实性。

陈玉祥过去察看到,一家银行的净值理财商品净值曲线开始是一条水平直线,然后忽然上升到一条对角线。”这可能是假的,但这是一种形式。其实,还是原来的理财商品”,据他剖析,有的银行可能会担忧顾客一时难以同意净值理财商品,所以用“假净值”商品进行转。

一位业内人士告诉中新经纬推广客户端,2019年7月和8月,出现了一批不真实的净值理财商品,由于部分资金投入者仍需要一段时间才能同意净值理财商品。很多银行借助资产管理新规的过渡期,先设立不真实的净值理财商品,并逐步向用户灌输“净值理财商品”的定义,但事实上,它会以资金池、期限错配、预期收益率等方法运作,商品到期后按预期收益率兑现。

然而,近期净值理财商品的负年化收益率恰恰表明,这部分商品是真实的净值,而不是“不真实的净值”

刘永昌坦言,从员工的角度看,他觉得我们的责任更大。

“目前商品结构愈加复杂,监管需要被打破,银行理财顾客经理的存在价值更大。刘永昌说:“不少顾客不知道这部分专业常识,他们需要顾客经理依据我们的风险承受能力做出更有针对性的讲解和建议。”(中新经纬推广客户端)

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